注冊(cè)基金介紹

股權(quán)投資基金管理有限公司是指在中國成立的私募股權(quán)投資基金企業(yè)、投資人可以是自然人，也可是法人，投資基金公司注冊(cè)資本要求：【股權(quán)投資企業(yè)注冊(cè)（認(rèn)繳）資本不少于5億元人民幣，其中，公司制股權(quán)投資企業(yè)首期實(shí)際繳付資本不少于1億元人民幣】，【股權(quán)投資基金管理企業(yè)注冊(cè)（認(rèn)繳）資本不少于3000萬元人民幣，其中，公司制股權(quán)投資基金管理企業(yè)首期實(shí)際繳付資本不少于3000萬元人民幣?！?nbsp;

首期實(shí)際繳付資本應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告（附銀行資金到位證明）。股權(quán)投資企業(yè)首期實(shí)際繳付資本到位后，應(yīng)由具有本辦法第三十九條規(guī)定條件的托管銀行托管。

第一條：

股權(quán)投資基金管理公司設(shè)立及股權(quán)處置，應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》、《證券投資基金法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》等法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，并符合公司章程的要求?；鸸芾砉炯跋嚓P(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照《證券投資基金管理公司管理辦法》及本通知的規(guī)定履行法律程序。 

第二條：

任何機(jī)構(gòu)設(shè)立股權(quán)基金管理公司或受讓股權(quán)基金管理公司股權(quán)，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、基金管理公司制度安排及監(jiān)管要求、受讓公司真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況等進(jìn)行認(rèn)真了解，按照其決策程序?qū)徤鳑Q策。 

第三條：

基金管理公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間，董事會(huì)和管理層應(yīng)當(dāng)依法履行職責(zé)，恪盡職守，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓期間風(fēng)險(xiǎn)防范做出安排，保證公司正常經(jīng)營，基金份額持有人利益不受損害。 

第四條：

持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。 

第五條：

股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施期間，證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。 

第六條：

出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。持有兩家以上基金管理公司股權(quán)的機(jī)構(gòu)，增持其中1家基金管理公司股權(quán)，同時(shí)退出持有的其他基金管理公司股權(quán)的，不受此限制。 

第七條：

基金管理公司股東的實(shí)際控制人發(fā)生變化的，該股東應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證監(jiān)會(huì)。 

第八條：

基金管理公司股東不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)。股東及其實(shí)際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)。 

第九條：

證監(jiān)會(huì)在審核基金管理公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)過程中，可以就股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有利于公司長期穩(wěn)定經(jīng)營、保護(hù)基金份額持有人利益等征詢獨(dú)立董事意見。 

第十條：

證監(jiān)會(huì)在審核基金管理公司設(shè)立及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等申請(qǐng)事項(xiàng)過程中，可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則，要求股東及其實(shí)際控制人就有關(guān)事項(xiàng)作出承諾。 

第十一條：

基金管理公司股東及其實(shí)際控制人違反承諾，證監(jiān)會(huì)可以采取下列措施： 

（一）向社會(huì)公示其違反承諾的情況； 

（二）將該股東及其實(shí)際控制人、有關(guān)責(zé)任人記入誠信檔案； 

（三）證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他監(jiān)管措施。 

第十二條：

為股權(quán)基金管理公司設(shè)立和股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，遵守法律、行政法規(guī)、規(guī)章和職業(yè)操守，認(rèn)真進(jìn)行調(diào)查核實(shí)。律師事務(wù)所出具的法律意見書和會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告和對(duì)內(nèi)部控制制度出具的評(píng)價(jià)意見，必須包括法律、行政法規(guī)、規(guī)章所要求的內(nèi)容，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整反映情況。證監(jiān)會(huì)可以要求相關(guān)律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供工作底稿。對(duì)于嚴(yán)重失職，沒有盡到勤勉義務(wù)的律師事務(wù)所或會(huì)計(jì)師事務(wù)所，證監(jiān)會(huì)將依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管措施。

注冊(cè)基金法律法規(guī)

為進(jìn)一步規(guī)范股權(quán)基金管理公司股東行為，加強(qiáng)對(duì)股權(quán)基金管理公司設(shè)立及股權(quán)處置的監(jiān)管，保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓有序進(jìn)行，鼓勵(lì)有實(shí)力、講誠信、負(fù)責(zé)任、有長期投資理念的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司，維護(hù)基金行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，根據(jù)《公司法》、《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》等法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，現(xiàn)就基金管理公司設(shè)立及股權(quán)處置有關(guān)問題通知如下： 

《1》、 名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。　 

《2》、名稱中的行業(yè)用語可以使用“風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣?！氨本弊鳛樾姓^(qū)劃分允許在商號(hào)與行業(yè)用語之間使用。 

《3》、基金型：投資基金公司“注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資額）不低于1億元；5年內(nèi)注冊(cè)資本按照公司章程（合伙協(xié)議書）承諾全部到位。” 

《4》、 單個(gè)投資者的投資額不低于1000萬元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)）?！?nbsp;

《5》、 至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。 

《6》、基金型企業(yè)的經(jīng)營范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。（基金型企業(yè)可申請(qǐng)從事上述經(jīng)營范圍以外的其他經(jīng)營項(xiàng)目，但不得從事下列業(yè)務(wù)： 

（1）、發(fā)放貸款； 

（2）、公開交易證券類投資或金融衍生品交易； 

（3）、以公開方式募集資金； 

（4）、對(duì)除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。 

《7》、 管理型基金公司：投資基金管理：“注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資額）” 

《8》、 單個(gè)投資者的投資額不低于100萬元（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)）。 

《9》、至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。 

《10》、 管理型基金企業(yè)的經(jīng)營范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。

優(yōu)惠政策比較

未經(jīng)國務(wù)院或國家主管部門批準(zhǔn)的股權(quán)投資企業(yè)或管理企業(yè)，根據(jù)注冊(cè)資本金和累計(jì)實(shí)收資本以及注冊(cè)后一年內(nèi)從事股權(quán)投資行為，給予一次性資金補(bǔ)助。其中，注冊(cè)資本金或累計(jì)實(shí)收資本10億元人民幣（含10億元人民幣）以上的，補(bǔ)助1000萬元人民幣；注冊(cè)資本金或累計(jì)實(shí)收資本5億元人民幣（含）以上的，補(bǔ)助800萬元人民幣；1億元人民幣（含）以上的，補(bǔ)助500萬元人民幣。

新設(shè)立或新遷入且工商注冊(cè)和稅務(wù)登記在石景山區(qū)的股權(quán)投資企業(yè)或管理企業(yè)，在區(qū)內(nèi)租用辦公用房從事投資業(yè)務(wù)的，可以享受三年租金價(jià)格補(bǔ)貼，第一年補(bǔ)貼50%，第二年補(bǔ)貼30%，第三年補(bǔ)貼20%。其中：注冊(cè)資本（累計(jì)實(shí)收資本）5億元人民幣（含）以上，補(bǔ)貼面積不超過500平方米；5億元人民幣以下、1億元人民幣（含）以上的，補(bǔ)貼面積不超過300平方米。對(duì)于新設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)或管理企業(yè)，以及正在募資的股權(quán)投資企業(yè)提供免費(fèi)的注冊(cè)場(chǎng)地。 

辦公場(chǎng)所補(bǔ)助：購買辦公用房給予一次性購房補(bǔ)貼，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每平方米1000元人民幣；租用辦公用房的，實(shí)行三年租金補(bǔ)貼，第一年50%，第二年30%，第三年20%。購房的5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)，租房的租期不得少于3年。企業(yè)所得稅減免：自其獲利年度起，由所在區(qū)縣政府前兩年按其所繳企業(yè)所得稅區(qū)縣實(shí)得部分全額獎(jiǎng)勵(lì)，后三年減半獎(jiǎng)勵(lì)。 

創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資于工商注冊(cè)和稅務(wù)登記在海淀區(qū)的企業(yè)且被投資企業(yè)在境內(nèi)、外成功上市的，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)可以獲得一次性資金獎(jiǎng)勵(lì)人民幣50 萬元。 

私募股權(quán)投資基金公司是一個(gè)新型行業(yè)，目前國家對(duì)這個(gè)行業(yè)的政策都比較優(yōu)惠，成立私募股權(quán)投資基金公司就可以合法募集資金，進(jìn)行項(xiàng)目投資。 

北京：

執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人與有限合伙人都執(zhí)行20%的個(gè)人所得稅，與美國有限合伙制創(chuàng)投適用20%的資本利得稅制一致。 

天津：

執(zhí)行合伙事務(wù)的合伙人與有限合伙人都執(zhí)行20%的個(gè)人所得稅，對(duì)自然人合伙人個(gè)人所得稅超過20%的部分的開發(fā)區(qū)留成部分給予100%補(bǔ)貼。 

上海：

自然人普通合伙人所得額在人民幣5萬元以上的征收35%的個(gè)人所得稅，有限合伙人所取得的股權(quán)投資收益，繳納20%的人個(gè)所得稅。 

深圳：

GP按照5%-35%五級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)征個(gè)人所得稅，LP按20%的比例計(jì)征個(gè)人稅得稅。 

落戶獎(jiǎng)勵(lì)比較

鼓勵(lì)股權(quán)投資基金企業(yè)落戶到北京。 

北京：

注冊(cè)資本10億元人民幣以上的，補(bǔ)助1000萬元人民幣；注冊(cè)資本5億元人民幣以上的，補(bǔ)助800萬元人民幣；注冊(cè)資本1億元以上的，補(bǔ)助500萬元人民幣。 

天津：

無。 

上海：

以公司形式的設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，注冊(cè)資本達(dá)到5億元至30億元人民幣的，分別獎(jiǎng)勵(lì)500萬至1500萬元人民幣，以合伙企業(yè)形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，當(dāng)年募集資金達(dá)到10億元到50億元人民幣的，分別給予500萬元至1500萬元人民幣。